期货如何为实体经济发展保驾护航?华泰期货给出答案

2021-11-22 13:43

随着风险管理需求的不断增长,期货衍生品市场已逐渐成为国民经济高质量发展不可或缺的“稳定器”,在服务实体经济和国家战略中发挥着越来越重要的作用。

华泰期货作为期货行业的中坚力量,多年来一直以实体经济发展为己任,积极开展“保险+期货”项目,不断巩固场外期权领先优势。通过仓单服务、基差贸易、结构化贸易等业务模式不断拓展平台业务,持续提升自身风险管理专业能力,充分发挥期货行业功能价值,为实体经济稳健发展保驾护航。

同时,华泰期货还积极拥抱数字化,用科技赋能公司业务发展,致力于打造集约化、精细化、数字化的整合运营平台。据了解,公司目前运营数字化需求已上线20项,数字化转型带来的诸多益处初步显现。

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“保险+期货”服务实体和三农

“保险+期货”正逐步成为资本市场服务实体经济、巩固拓展脱贫攻坚成果与乡村振兴的重要抓手。

据了解,自2016年首次参与“保险+期货”项目以来,华泰期货已参与交易所项目31个,商业项目超40个,为豆粕、玉米、苹果、生猪等多品种提供风险保障,累计保障金额逾15亿元,惠及农户超6万户次。

2021年,华泰期货持续推动业务模式创新,扩大“保险+期货”项目承做规模,加大服务实体、服务三农力度,业务发展步入快车道,立项项目共计38个,其中交易所项目成功立项13个,预计总承保规模5.2亿元;商业项目25个,预计总承保规模3.5亿元。

近年来,生猪价格受猪周期及非洲猪瘟等影响波动较大,生猪企业、养殖户面对巨大的价格风险。生猪品种上市前,华泰期货已积极开展调研准备,在该品种上市之后,公司所开展的“保险+期货”项目,成为惠民、利民的重要工具。

据了解,生猪上市首日,华泰期货即在多地开展了6个“保险+期货”项目,保障生猪总量473.49吨,总体赔付率高达433.62%。随后又持续在湖南、江苏、河北、云南等地陆续开展多个生猪“保险+期货”项目。

目前,华泰期货生猪“保险+期货”项目已覆盖全国8省13市,保障生猪总量9763吨,保障金额达2.38亿元,在生猪价格大幅下跌的困局下,有效保证了生猪企业的稳定经营和养殖户的收入稳定。

为让种植户切身感受期货市场对农产品价格风险的调节作用,逐步培养种植户对期货市场的认知和信心,华泰期货自2016年参与“保险+期货”项目以来,采取在多个项目中捐赠部分或全部保费的方式,帮助种植户减轻负担,提高资金使用率,实现从被动管理到主动管理的角色转变。

巧用场外期权帮扶企业攻坚克难

在今年期货市场商品价格持续走高且波动加大的情况下,越来越多的企业及机构投资者亟需运用期货及衍生工具对冲风险。场外期权作为非线性、个性化、定制化的风险管理工具,其灵活性和便利性的优点充分凸显。

众所周知,大宗现货贸易涉及资金量大,大额银行贷款又面临国家金融政策限制、货物质押变现难、估值波动大、货物质押管理难度大等原因,无法实施抵押贷款;而担保公司或者小贷公司则费率过高,贷款周期偏长。

产业客户或贸易商往往在库存充足时存在资金流紧张的情况,希望期货公司不仅能提供专业的风险对冲工具,还能提供系列现货贸易中提高资金流动性的服务,帮助企业缓解现金流紧张的情况。

据悉,华泰期货下属子公司华泰长城资本在业内推出产业客户运用标准仓单作为履约保障品的服务,可有效地平衡企业库存过多和流动资金不足之间的双重压力,提高企业资金利用率,减轻企业融资负担。

此外,在今年黑色系商品大幅回调的行情中,运用期权锁定利润,也成为包含华泰期货在内的期货公司为实体经济服务的集中体现。

2021年5月中旬,黑色系商品价格再次受到“保供”政策降温,出现大幅回调。许多黑色大宗商品期货价格均处于历史高位,诸多企业反映当前的高价格并没有抑制需求,而他们在年初建立的多单已经大幅浮盈,不敢继续追高,但又害怕价格下跌导致此前期货收益大幅减少。

面对企业这种两难的状况,华泰期货运用期权的灵活性,给企业提供了专业指导:在螺纹钢价格屡创新高时,建议企业根据目前生产利润情况,采用看涨期权来置换期货多头或利用期权组合降低套保权利金的支出,从而不仅能更好地保护已有的对冲收益,还能通过支出权利金的方式获得价格下跌时的额外收益,一举两得。

数字化转型赋能业务发展

一直以来,华泰期货不断升级实体经济服务,统筹协调各方资源,实现服务需求精准传达、服务过程高效规范、服务结果有效运用的业务目标。值得注意的是,近年来,为了提供更为高效、便捷的客户服务,华泰期货致力于构建“一站式、智能化、全方位、线上线下融合”的产业客户服务平台,运用金融科技实现差异化吸引客户、高效率服务客户、多元化沉淀客户。

根据华泰期货全面推进数字化转型的战略规划,华泰期货运营中心整理发掘出全面提升数字化能力的40多项系统需求。包括通过系统联通,缩短流程长度;采用自然语言学习、人脸及文字自动识别,优化交互体验;引入操作、呼叫机器人提升自动化程度;不同类型的技术应用于同一个流程中,从交易所到运营中心、分支机构再到客户形成业务流程自动闭环,提升业务效率与服务感知。截至目前,公司运营数字化需求已上线20项。

据介绍,华泰期货目前已实现自然人网开全流程对接,自然人信息录入、采集等业务单位的工作已由操作机器人替代。例如,9月,机器人查询新开户诚信记录功能上线后已完成三千余户,由于不再需要业务单位操作,节省约273工时。

华泰期货相关负责人表示,接下来,随着呼叫机器人、人脸识别、OA与公司管理平台贯通等功能上线,自然人业务流程将全部线上化。

此外,通过应用RPA技术,华泰期货运营中心已上线10名“数字员工”——操作机器人,他们参与到开户、业务办理、结算、风控等运营业务中,不需排班,全年无休。

华泰期货相关负责人进一步介绍,公司大量的常规风控通知工作部分已经可以通过平台化、智能化的手段实施。年底前,运营中心还将引入智能呼叫机器人,更多常规业务由机器人负责,减轻风控人员的重复通知工作量,专注于高风险客户的沟通服务。该人士表示,华泰期货运营中心将继续践行数字化转型工作,持续探索数字化应用深入运营工作的业务场景,助力公司业务发展。